Peter Pan em grandes voos e descobertas leva os seus amigos para novas aventuras à Terra do Nunca. Por lá encontra o barco pirata, a aldeia dos índios e a morada dos meninos perdidos, tal como acontece nas várias histórias deste menino que se recusa a crescer. Mas neste dia, algo de diferente se passara. Sem se aperceber, a fada Sininho lança pózinhos de perlimpimpim em grande quantidade e a viagem torna-se atribulada obrigando-os a aterrar num lugar estranho e medonho.